元末明初，少年侠客“西毒”欧阳锋打遍天下无敌手，后遇“东邪”黄药师，二人旗鼓相当，从此两大高手成了好朋友。西毒回到家乡白鸵山，发觉心爱的女人桃花已嫁给自己的兄长，于是，他离开白鸵山，在沙漠开了一家旅店，为他人寻找杀手，代客报仇。一个叫慕容燕的公子要找欧阳锋去杀黄药师，因为黄药师抛弃了慕容燕的妹妹慕容嫣。与此同时，慕容嫣却来阻止西毒去杀东邪。相传慕容兄妹是江湖世家慕容公子之后，哥哥爱上了妹妹，而妹妹却爱上了东邪。然而，慕容燕慕容嫣其实只是一个人。没有钱很多事办不成。孝女的兄弟无辜被太尉府的人所杀，她用一篮鸡蛋求欧阳锋帮忙，遭到拒绝。孝女就一直呆在旅店外，等候能答应她的人。快失明的武士因缺路费无法回家乡再看一眼家乡的桃花，也投奔欧阳锋当了杀手，但桃花还未开，武士已双目失明，人也被马贼所杀...