民国初年，英国商人汤姆勾结江洲教堂管事偷贩鸦片，并收买了镖王扎西当保镖。为使扎西替他卖命，汤姆还以重金将扎西的情人翠花赎出妓院，致使扎西感激不尽。缉私队金雷奉命 追查鸦片，与扎西交手，被其打伤，幸遇师叔九曲道长相救，才得以脱身。为获得汤姆偷贩鸦片的实据，金雷只身夜探教堂，不幸遭到管事和矮仆的暗算。危难之际，得一蒙面“花脸 人”相救。金雷与九曲道长再探教堂，终于在地下室找到了鸦片。扎西发现他俩行踪，手持长鞭把他们拦住。此时蒙面人又出现，使出与扎西同样的长鞭，击退扎西。汤姆为逃脱罪责，竟将扎西骗进监狱，嫁祸于他。为救扎西，翠花忍辱委身于管事，得到探监机会，才使扎西明白真相。他设法逃出监狱，赶到教堂，被汤姆开枪 击伤。危急中，蒙面人送来长鞭，使扎西如虎添翼。金雷和九曲道长截住 了汤姆管家率领的车队，谁知中了汤姆声东击西之计，他已开着装载鸦片的汽车从北门逃脱。扎西追上汽车，爬上顶棚焚烧鸦片。汤姆欲枪杀扎西 ，骑马赶来的蒙面人挺身护住扎西，身负重伤。汤姆惊惶失措中，连人带车翻进了深谷。扎西揭开蒙面人的面罩，原来正是他日夜思念，并以为早已死去的未婚妻、师妹卓玛。他欲哭无泪，抱着卓玛的尸体狂笑。