鄭佩佩繼《香江花月夜》後又一愛情歌舞片。歌舞團鋼琴師李燕南（陳厚）與樂隊指揮的女兒陳小芸（鄭佩佩）相愛，並經常指點她歌唱技巧。歌舞團女主角洪玲（杜娟）要求加薪不果，拒演新戲，燕南建議讓小芸代替，果然小芸一鳴驚人，一顆新星從此誕生，團主胡原（田豐）更索性將洪玲解僱。花花公子杜邦傑（蔣光超）對小芸施展銀彈攻勢，全力捧場，又邀歌舞團赴星馬各地演出；燕南無法勸止，十分難過。小芸在星演出，心念燕南，鬱鬱不歡；一夜與杜邦傑於車廂內發生爭執，導致汽車失事撞向石山，杜邦傑當場斃命，小芸則傷重毀容……